11月动力电池TOP20 塔菲尔/鹏辉/亿纬锂能等强势崛起

11月前十装机总量6.96GWh，占比达到78%，相比10月前十企业装机量占比的87%，集中度明显下滑。

据起点研究（SPIR）统计显示，2018年11月新能源汽车电池装机量为8.91GWh，同比增长了28%，环比增长51%。其中乘用车电池装机量5407.73MWh，占比60.71%，客车电池装机量2240MWh，占比25.15%，专用车电池装机量12584.43MWh，占比14.13%。

随着新能源汽车市场占有率稳步增加，动力电池产量保持稳步增长，SPIR预计12月份电池装机量将会达到14Gwh。

数据来源：起点研究(SPIR)

此次最为突出的黑马企业是亿纬锂能和鹏辉能源，其中亿纬锂能装机量为238.5WMh，从10月排名第8，稳定上升到第5名。而鹏辉能源直接挤进动力电池装机量排名第9位。而卡耐新能源排名后退，未曾进入前十之列。

具体来看，前十装机总量6.96GWh，占比达到78%，相比10月前十企业装机量占比的87%，集中度明显下滑。（下面分析下滑原因）

11月前十企业市占率

数据来源：起点研究(SPIR)

11月装机量排名前十的企业分别是宁德时代、比亚迪、国轩高科、比克、亿纬锂能、力神、孚能、桑顿新能源、鹏辉和中航锂电。

第一梯队的宁德时代装机量3598.245MWh，环比上涨45%，比亚迪装机量1345.6MWh，相比上月基本持平，两家企业市场占有率分别达到40%和15%。其中，比亚迪10月装机量市场占率为22%，11月市场占有率下滑明显。

11月装机量top20环比变化剧烈

11月动力电池行业集中度下滑，究其原因，新能源行业格局暂未固定，业内黑马频现，或将打破动力电池行业高度集中的局面。

由排名11月装机量TOP20环比增速表可见，第二梯队企业的增速较猛，其中以塔菲尔、德朗能，远东福斯特，以环比增长2727%、1259%和1109%的增速，成为11月装机量增长最快的前三企业。

具体看1-11月装机量，主要有以下亮点：

1-11月电池装机量TOP20：河南锂动“金榜题名”

今年以来，动力电池top20的榜单都较为稳定，此次11月装机量，让东莞振华被河南锂动挤出榜单，河南锂动位列第20名。

同时，河南锂动在11月装机量排名TOP20中，名列第17，相较于之前10月的装机量而言，环比猛增276%。

在从1-11月装机量排名TOP20的数据可见，2018年下半年，诸多企业装机量增速迅猛。

其中，国轩高科和亿纬锂能的排名前十，11月的环比增速为118%和91%，惊艳众人。而国轩高科排名稳居第三，但是跟十月装机量相比，翻倍的增长速度，

鹏辉能源：进入前十，环比增速312%

此次11月装机量最为突出的是鹏辉能源，挤进动力电池装机量排名第9位。

数据来源：起点研究(SPIR)

11月19日，鹏辉能源公告，拟公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过8.9亿元，扣除发行费用后，将用于常州锂离子电池及系统智能工厂（一期）建设项目、新型高性能锂离子电池的研发设备购置项目和补充流动资金。

据悉，10GWh锂离子动力电池和5GWh锂离子动力电池PACK项目于9月17日开工奠基。该项目位于常州，总投资58亿元。一期建成后，可形成4Gwh锂离子动力电池和3GWh锂离子动力电池PACK的年产能；二期建成后，可形成6Gwh锂离子动力电池和2GWh锂离子动力电池PACK的年产能。

事实上，鹏辉能源的三元圆柱类单体电芯最高能量密度达250Wh/kg，同时811圆柱电池已实现量产。三元软包类单体能量密度达240Wh/kg；三元方形铝壳单体最高能量密度达230Wh/kg；三元类电芯计划明年达到260-280 Wh/Kg，2020年达到300 Wh/Kg。量产磷酸铁锂动力电池单体电芯能量密度目前为170Wh/Kg，计划2018年达到180Wh/Kg，2020年达到200 Wh/Kg。

目前，鹏辉能源的总产能6.8GWh，预计今年年底达到8GWh。 其主要客户是东风特汽、江苏九龙、江南汽车、长沙众泰、陕西通家、上汽通用五菱、小鹏汽车、吉利等。

国轩高科市占率猛增至7%

国轩高科11月装机量排名第三，尽管跟十月一样，排名没变，但是装机量613.356MWh，环比增长118%，其翻倍的增长速度，着实惊人。而且11月装机数量18384台，市场占有率达到7%，相比10月的4.75%，上升速度明显，向比亚迪靠近。

而且1-11月份国轩高科总装机量仍然排在第3位，仅次于宁德时代和比亚迪。

数据来源：起点研究(SPIR)

12月7日，国轩高科发布公告，公司拟公开发行总额不超过20亿元的可转换公司债券。将全部用于动力锂电池产业化项目（国轩南京年产15GWh动力电池系统生产线及配套建设项目（一期5GWh）、庐江国轩新能源年产2GWh动力锂电池产业化项目）和补充流动资金。

据悉，国轩高科前三季度实现营收40.97亿元，同比增长9.11%；净利润6.59亿元，同比增长3.02%。其中，第三季度实现营业收入14.9亿，同比增长9.73%；归属于上市公司股东净利润1.93亿元，同比下降0.51%。

产能方面，国轩高科在青岛与合肥的各一条年产1GWh三元产线均已升级改造成622产线，并已稳定、批量向众泰、奇瑞等客户供货。同时，合肥的年产能4GWh电池生产线项目也已经试投产，计划在四季度供货。

虽然，国轩高科三季度报告显示增收不增利的窘境，但是国轩高科表示第四季度将大批量供货，11季度装机量证明了此言非虚。

亿纬锂能：挤进前五，环比增长91%

11月黑马众多，亿纬锂能是最稳定的黑马，装机量排名呈现阶梯式上升，9月排名第17名，10月排名第8名，11月挤进第5名。1-11月装机量TOP20总排名中，位列第7名。

数据来源：起点研究(SPIR)

同时，起点锂电大数据在《亿纬锂能再上头条,全年预增33-45%,与以色列StoreDot签署战略协议》的文章中（点击文章名，可入链接），具体分析了亿纬锂能2018年飞速发展的具体历程。

据悉，亿纬锂能量产的三元软包单体能量密度240Wh/Kg以上，成组效率85%，电池包平均能量密度可以达到150Wh/kg，最高系统能量密度可达160Wh/kg。三元方形动力电池单体能量密度达到200Wh/kg，成组效率高达90%。三元圆柱电芯能量密度为215Wh/kg，计划2019年量产能量密度为260Wh/kg的三元圆柱产品。

亿纬锂能的荆门基地产能6.5GWh，惠州基地产能2.5GWh，总产能达9GWh，预计2019年将达到11GWh。10月8日发布非公开发行预案，拟募集资金不超过25亿元，新增5Gwh储能动力电池和1.87亿只消费锂电产能。主要客户是南京金龙、陆地方舟、山西新能源汽车等企业。