宁德、松下“鹬蚌相争” 主机厂坐收渔利？

不幸的消息并没有随着时间的推移而散去，传统的春节假期结束超过一周，汽车板块的多半业务、多半从业者却仍在迟迟等待着复工的消息。

巨大的经济和环境压力下，供应商选择抱团取暖，严重者甚至遭遇了切断物流的危机，这直接导致的是下游主机厂们停工停摆的尴尬。

可是，就A股股市清晰显示的“万绿从中一点红”而言，以宁德时代为代表的动力锂电池行业，似乎仍然拥有脱离苦楚的魔力，在乌云压顶之际，独自转变甚至进化着，俨然要形成新一轮震惊汽车圈的变化潮流。

漫天消息喷薄而出的背后，是全球新能源汽车行业的排列重组，是传统供应商供需模式的变革，还是主机厂在讲好品牌故事后的新一轮厮杀？在新能源汽车第一次迎来负上升后，新的希望又是否能随着动力锂电池的竞争扭转一同降临？

这一切都要在一个故事中寻找答案。

动力锂电池竞争“扭曲”

这个故事的起源于二月三日早7：30，宁德时代一纸《有关与特斯拉展开业务合作通告》的准时上线。尽管此前外界已经对这次合作知根知底，甚至宁德时代的股价也在正式官宣之前突飞猛涨了两个交易日，但黑纸白字中的细节还是让舆论掀起波澜。

通告中的“长期合作”四个字言近旨远，不仅意味着我国最大动力锂电池龙头终于登上了“全球第一新能源汽车公司”的快艇，更意味着我国力量在旷日持久的较量中，第一次在正式战场击败了松下。

从我们的视角出发，这纸通告对股民，对投资者，对动力锂电池行业来说，这都是一块比同BBA以及任何一家传统车企合作更大的“金字招牌”。

然而，更加有趣的一幕并没有迟到太久。

在特斯拉宣布将宁德时代纳入为动力锂电池供应商的同一时段，被前者转变成“半个前任”的松下完美复仇，与市值高于特斯拉的丰田官宣成立新合资公司，就此与上文串联成了一条完美的“故事链”，但同时也带来了前所未有的，动力锂电池竞争格局的扭曲。

为何说是扭曲？从动力锂电池的全球竞争格局来看，过往的全球动力锂电池巨头虽然表面上互相不齿，却大面积维持着“大路朝天各走半边”的竞争形态。松下固守特斯拉、LG独占韩企，宁德时代虎踞一方的竞争格局清晰明了，公司之间的火药味基本来自于“隔空对话”。

转过头来，自从补贴白名单被逐渐淡化以来，如今的竞争形势变成了LG牵手吉利、松下结盟丰田、特斯拉兵分三路，更加有数不胜数的供应、合作模式从天而降。假如详细统计一遍，主机厂与电池厂商之间的关系大致如此：

在愈发混乱的“鱼水关系”中，没有此消彼长，没有单一方面的“入不敷出”，三足鼎立之势明显更加强烈，业务割裂正在进行。

两路分兵，会是殊途同归？

有人说，主机厂关于动力锂电池的选择更加多样，未尝不是一件好事。因为越来越多的汽车制造商已经意识到，单一的电池供应渠道不仅容易在供应方面受制于人，对规划中的汽车产量造成负面影响，更加有可能面对供应商坐地起价甚至看心情“发货”的被动局面。

此话不假，但并不是无懈可击。

站在电池厂商的角度看待，争取更多的车企合作以及订单，对扩大经营范围，新增利润一定具有最大的正向意义。旧秩序的打破，也会意味着公司在世界领域的声望和地位有望出现新的转机。但这件事的另一面，夹杂着合作主机厂对产品要求日益严苛、对某一技术路线的执著不妥协的必然结果。

对主机厂来说，将鸡蛋放在不同的篮子中意味着风险分担，但广纳四方的后果就是节外生枝，导致不同的技术路线发生。

往好的一面想，分担风险能带来的正面结果是汽车品牌间的技术差异化。譬如现阶段的圆柱电池、刀片电池、方形电池等不同类别犬牙呲互难辨雌雄，但良性竞争之下总归有一种会是最后赢家，让自家产品凌驾于同行业之上。

阴暗面就是纷乱错杂的爱恨纠葛。一旦电池厂商竞争进入同一战场，形成真正意义上的“门派对立”，就会在主机厂内部展开恩怨情仇的直接对话，进而变成一碗水端不平的利益之争，甚至公司层面的互相并购，坐地起价的事情就更不可能消失。

正反两面夹击，催生出了合资建厂的新路数，它让越来越多的汽车公司感受到了平等合作的美妙。只是这样的关系能保持多长时间，相比传统供应关系的优势能维持多长时间，近乎完全取决于双方的野心能够按捺住多长时间。

该不该“一统江湖”？

不必着急否认上边这一种猜测，因为早有不在少数的主机厂已经向我们展示出了尖牙厉爪。

浅显的例子如去年五月大众豪掷10亿自建电池厂，特斯拉斥资2.35亿美元收购Maxwell，以及通用、戴姆勒、吉利对自建厂的望眼欲穿。

深奥的例子如长安、东风通过入股的方式频频向宁德时代暗送秋波。他们对动力锂电池核心技术的渴望就摆在那里，不鸣则已，一鸣则“地动山摇”。

那时节，被人们嘲笑为“技术备胎”的将不只是宁德时代，还有松下、LG和数十家摇摇欲坠的时代弃儿。

那时节，假如他们仍然禁锢在小圈子中，仍然不疲于争夺大公司的一纸合约，仍然梦想着在行业中一统江湖，等待他们的结局就只能像“一枕黄粱”一般残酷。

看看过往，想想如今，若干年后，能够引起动力锂电池的危机不在同行之中，而势必在主机厂一方。能够挽救电池行业于水火的不会是雪片般倾斜而下的订单，而只有凭借实力在技术上完全压制主机厂的自己。

面对近在眼前的电池技术分水岭，选择钻研技术争取绝对优势，还是继续凭借争夺合作伙伴实现“一统天下”的梦想，利弊之间不难取舍。

诱人的红利是催人奋进的战鼓，多多益善的合约是狂傲的资本。盛世之下，动力锂电池的明争暗斗仍将会继续。

只是，疾风知劲草，逆势见英雄，最终的胜利者不会在此刻出现，而用技术实力评定胜利者的标准，也不会随着时间的推移发生改变。

我们期望能够看到一统江湖的“武林盟主”闪耀在动力锂电池这个关键领域，更乐于看到核心技术走向成熟，甚至像内燃机相同趋于一同，但不该为乱战中的短暂胜利欢呼雀跃。

宁德时代、松下“鹬蚌相争”，主机厂坐收渔利