钜大LARGE | 点击量：642次 | 2022年06月16日
"试水"之后，"双积分政策"仍需助力乘用车节能和新能源技术并行发展
据公安部交通管理局数据，截至2020年，我国已持续十二年蝉联世界汽车销量首位，汽车保有量超过2.8亿辆。其中，乘用车是我国汽车市场的中坚力量，在新车市场中的占比大约在80%-85%。近两年受新冠肺炎疫情以及政治、经济等多重因素影响，乘用车产销略有下降。但随着全球局势进入新常态，我国汽车市场呈现出了"回暖"态势。我国汽车工业协会数据显示，2021年前三季度，乘用车共生产1465.8万辆，同比上升10.7%。
随着乘用车保有量的不断新增，车辆使用对能源供应和碳排放控制出现了较大压力。为缓解这一压力，目前普遍采用的措施包括两种，一是不断降低单车能耗，提升汽车节能水平，二是使用更低排放甚至零排放的燃料，现阶段以电能为主。
我国乘用车历年产量趋势
我国自2005年启动乘用车燃料消耗量限值管理标准以来，乘用车节能目标不断加严，对乘用车行业减碳发展起到了重要推动用途。和此同时，随着电动汽车、燃料动力锂电池汽车等技术的发展，零排放汽车逐渐在乘用车低碳发展的舞台上扮演越来越重要的角色。2017年"双积分政策"应运而生，成为我国乘用车行业低碳化发展的又一推手。
提升传统乘用车节能技术水平和推动新能源汽车发展是"双积分政策"制定的初衷和目标。其中，对前者而言，重要衡量指标为公司的平均燃料消耗量（CAFC），它是每家公司某款车型在年内生产的所有车型的燃料消耗量和产量的加权平均数值；后者的重要约束指标为新能源汽车（NEV）积分比例，要求传统车年产量在3万辆以上的公司需满足每年规定的新能源汽车积分比例目标。
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"双积分政策"中新能源汽车积分比例以及节能汽车激励等目标要结合市场发展制定，目前政策周期相对较短。截至2020年底，2018-2020阶段的双积分管理已经完成，2021-2023年可视为双积分管理的第二阶段。
第一阶段：皆大欢喜还是"几家欢喜几家愁"？
从实行效果来看，在这一阶段两个目标实际上并未达到同等程度的实现。
（1）2016年以来，CAFC值下降稳中趋缓，2020年反弹至5.61L/100km水平，未能完成2020年总体目标。
随着CAFC达标加严和新能源汽车产量倍数优惠下降，CAFC值降幅收窄，其中，合资公司综合降幅最大，进口公司最小。2016-2019年，乘用车行业平均CAFC值持续下降，年均降幅4.7%，2020年乘用车行业平均CAFC值同比不降反升，回到5.61L/100km水平，距离《汽车产业中长期发展规划》中提到的5.0L/100km目标尚有不小差距。其中，合资公司平均CAFC在2016-2020年间持续下降，综合降幅达到14%；自主公司平均CAFC值在2016-2019四年间下降最快，但受传统车油耗反弹及新能源汽车产量下降和产量倍数优惠减少影响，2020年CAFC值同比回升14%，接近2017年水平；进口公司CAFC值综合降幅仅为6.8%。
新能源汽车在CAFC核算中优势明显。在乘用车四阶段（2016-2020）油耗评价体系中，对新能源汽车既有产量优惠倍数，同时不核算新能源汽车的电能消耗，致使新能源汽车大幅拉低公司CAFC值，这在自主品牌公司中表现得尤为明显。2016年以来，行业传统车平均油耗降幅仅为1.6%，约为CAFC实际降幅的1/3，自主品牌公司传统车平均油耗降幅仅为0.4%，在所有公司类型中垫底。
乘用车平均油耗变化趋势，蓝线代表CAFC值，灰线代表传统车油耗
2020年行业CAFC值的反弹重要在于该年的新能源汽车产量倍数由2019年的3倍下降到2倍，同时传统车平均油耗也基本原地踏步。换而言之，四阶段前期CAFC值的大幅下降实际上只是"数字式"下降，动辄3-5倍的新能源汽车产量倍数换来的是CAFC值漂亮的下降曲线，传统车能效并未得到有效提升。相反，有关新能源汽车的大量优惠反而弱化了传统车能效提升的动力，致使公司过分追求快速上马新能源汽车项目，并将大部分的资金和人力向新能源汽车方向倾斜，容易顾此失彼。
（2）另一方面，新能源乘用车市场蓬勃发展，新能源汽车积分行业达标率高，但公司间发展不均衡，自主品牌公司优势明显，传统合资车企达标困难。
新能源乘用车公司参和度日趋活跃，渗透率逐年新增。产量上，2020年新能源乘用车产量达到120.5万辆，较2016年新增260%；产量分布上，合资、外资独资等公司的产量占比逐渐新增，自主品牌公司不再一家独大，2020年自主、合资和外资独资公司的新能源乘用车产量比例约为6：3：1；新能源汽车渗透率上，2020年达到6.1%，较2016年提高344%。
这一阶段新能源汽车积分达标难度不大但两极分化严重：自主品牌公司为最大赢家，合资公司表现垫底。2019、2020行业新能源汽车积分比例是目标要求的2.7和2.4倍，整体达标压力不大，但存在严重分化：（1）自主品牌公司占据新能源汽车积分高地，2020年平均积分比例达到64%，但合资公司这一比例仅为9%；（2）新能源汽车正积分重要集中在自主品牌公司内，2019年及之前年份自主品牌公司出现了约90%的正积分。和此同时，合资公司出现了80%以上的新能源汽车负积分。不过也应看到，随着合资公司新能源汽车产品的投放和国产TSLA的销售，自主品牌新能源汽车的市场份额正在被蚕食，致使2020年自主品牌新能源汽车积分比例同比下降，同时合资公司积分比例稳步上升。
新能源汽车积分比例趋势
不可否认，"双积分政策"对新能源乘用车的发展确实起到了重要的正向影响。对以新能源汽车为主的公司而言，它们可以通过新能源汽车来实现CAFC值核算的下降，实现油耗和新能源汽车积分的双丰收，甚至无需对传统车油耗进行改善，只需满足限值即可，新能源汽车的"反哺"用途明显。同时，相有关成本高昂且技术门槛较高的传统节能技术，转投新能源汽车似乎胜算更大，这也是多数自主品牌公司在"双积分政策"第一阶段的重要应对策略。随着新能源汽车市场的迅速扩张，合资车企也不得不加大新能源汽车的投入力度，新能源汽车市场的竞争日趋激烈，不过这也将促进"良币"不断占领市场，进而实现推动新能源汽车推广的政策目标。
总而言之，这一阶段"双积分政策"的实行虽然是"摸着石头过河"，但收获了宝贵的相关相关经验和教训，放眼长期发展，未必不是好事。
第二阶段，能否实现节能和新能源技术"两条腿走路"？
尽管疫情笼罩，国际政治和经济形势不断变化，全球应对气候变化的决心依然坚定。国家层面，我国、印度等排放大国先后提出碳达峰和碳中和目标；地区层面，部分发达地区不断提出交通领域的零排放行动方法和计划，如美国加州的《先进清洁卡车法规》。在总结2018-2020阶段政策实行相关相关经验的基础上，"双积分政策"修订案公布并成为面向2023年第二阶段管理的基础。随着多项利好节能技术及车辆的政策开始实行，乘用车行业在碳减排之路上有望实现节能和新能源技术"两条腿走路"。
（1）新能源汽车发展势头依然强劲，合资公司加码布局进一步稳住市场大盘。
2021年前三季度，我国新能源乘用车累积产销接近200万辆，1-九月市场渗透率达到13.3%。相较于2018年以来的上升平平，2021年新能源乘用车市场再次爆发。一方面，新能源乘用车市场经过数年发展已经由政策驱动型转变为市场和消费驱动型，产品质量不断提升，可选择性日益新增，消费者认可度也和日俱增。另一方面，全球车市广受"缺芯"影响，对传统汽车的影响尤为明显，部分车企甚至被迫停产，部分车辆刚需也由传统燃油车转向新能源汽车。
新能源乘用车产量及渗透率趋势
自主品牌公司在新能源乘用车领域仍具有较大优势，合资品牌及TSLA等也在迎头赶上。上海超级厂投产以来，TSLA在我国的车辆交付量快速新增，2020年凭借Model3的强劲销售表现，占据当年我国新能源乘用车市场12%的销量份额。2021年前三季度，Model3和ModelY两款车型在国内的销量便超过20万辆，同时也牢牢占据前三季度我国新能源车型销量排行榜前三位置。受战略和产品规划布局等因素影响，合资公司在国内的新能源汽车市场上似乎"水土不服"，但受制于全球电动化转型战略以及"双积分政策"等强制要求，其产品电动化比例也逐步提升。
值得注意的是，2021年前三季度新能源乘用车销量前十车型中，以宏观MINI为代表的A00级车型贡献了约20%的销量，使新能源乘用车销量市场继续呈现"哑铃"型分布结构，不过未来A00级市场的需求和潜力存在较大变数，一些业内人士认为A00级新能源车市的繁荣不会持续太久。同时，主流合资新能源车型将重要集中在A级和B级市场，并加剧这些市场的产品竞争，长远来看，有助于提升新能源产品的多样性，进一步稳住新能源汽车大盘。
国产新能源乘用车公司分布情况
（2）循环外技术标准叠加多项利好政策，节能技术有望迎来集中发展
如前所言，电动化大潮凶猛来袭，传统节能技术必须抓住最后的发展机会。前一阶段"双积分政策"的实行相关相关经验也对决策者抛出了难题，如何兼顾节能和新能源技术？
实际上，考虑到我国地理环境和能源分布的复杂性，在《节能和新能源汽车技术路线图（2.0）》中就对以混合动力为主的节能汽车提出了较高的期望：2025年以后传统乘用车销量中至少有一半以上为混动车辆，相关专家也主张"不建议制定‘禁燃’时间表"。然而要实现这一目标，在实操层面上势必要配套一定的优惠政策。第一阶段的"双积分政策"对新能源汽车给予了过高的产量优惠倍数且不考虑电能消耗量，加之对新能源汽车产品技术参数设置了较低的技术门槛，致使多数公司纷纷转战新能源汽车市场，获得"短平快"的效益增收。乘用车四阶段油耗限值标准中，虽然也对低于3.2L/100km油耗的节能汽车赋予产量优惠倍数，但其优惠力度低于新能源汽车且门槛较高，实行效果不佳。
总结2018-2020年"双积分政策"实行相关相关经验，在2021-2023阶段，低油耗乘用车的生产或进口量将进行折扣处理，同时也将公司传统能源乘用车平均燃料消耗量作为其新能源汽车积分向后结转的先决条件。
此外，2021年十月，《乘用车循环外技术/装置节能效果评价方法》（第2、3、4部分）国家标准正式公布，对怠速起停、空调及制动能量回收系统的循环外节能效果进行评价和肯定。实际上在2020年度乘用车公司CAFC的核算中，工信部便已经指出"对采用一种或多种循环外技术/装置的车辆，其车型燃料消耗量可相应减去一定额度"，并综合考虑技术成熟度、节油水平等因素，分别给予怠速启停、换挡提醒、制动能量回收等循环外技术车型百公里油耗0.15升、0.1升、0.15升（12伏为0.05升）的减免优惠。
数据显示，近两年混合动力乘用车已经表现出较强的上升趋势，市场渗透率也不断提升。不过，目前国内混合动力乘用车仍然是日系品牌独大，丰田、本田平分秋色。
HEV乘用车销量及市场渗透率
"双积分政策"未来何去何从？
我国对乘用车总体平均燃料消耗量目标的设定和预期具有很好的连贯性，《我国制造2025》中便对乘用车新车整体油耗提出了"2025年降至4升/100公里左右"的目标。而乘用车燃料消耗量限值标准从2005年开始实行，公司平均燃料消耗量管理也经历了近十年的发展，这些措施较好地保证了乘用车整体油耗的下降趋势。
相较于油耗管理，"双积分政策"中新能源汽车积分政策相对较新且受市场变化的影响大，随着新能源汽车的进一步发展，其目标制定及利弊权衡也更加复杂。新能源汽车积分机制较多地参考了美国加州的零排放汽车（ZEV）积分交易机制，后者虽然历经几十年的发展演变，但在电动化改革日新月异的今天，似乎也表现得有些滞后。
从加州的情况来看，其ZEV车积分在2017年前实际上大都由非"纯电动汽车"出现的积分组成，但自2017年起，ZEV积分的出现主体向纯电动汽车快速转变。在此期间，ZEV积分交易也经历了重大变化：随着零排放汽车技术的发展，加州空气资源委员会（CARB）提高了ZEV积分比例和完全零排放汽车的最低比例要求，导致2010年后积分交易量有了显著新增，尤其是在2012-2015年，交易的ZEV积分占积分总量的比例超过10%；此后，随着各大车企在零排放汽车技术上的研发和市场投入，越来越多的车企开始出现并积累越来越多的ZEV积分，积分交易量迅速下降。以2019-2020交易周期为例，加州的重要大型车企均有较为可观的ZEV积分累积，其中丰田的ZEV累积积分接近21万分，仅次于TSLA，通用的积分也超过15万分，和之相反，该交易周期内仅有6000个积分参和交易。
加州ZEV积分总量变化趋势及交易的积分占比
不仅在加州，其他11个ZEV州的积分交易情况也呈现出类似的趋势。一方面由于可出现积分的车辆类型多样，多数大型车企均能通过多样的产品战略来满足目标要求，另一方面，ZEV积分不会失效，在公司内逐年累积，受到的变动效应较低。不过，这也说明，ZEV积分目标的约束力看起来正在减弱，根据2025年22%的ZEV积分比例折算，届时零排放汽车的市场渗透率约为8%，这一目标目前来看已经相当滞后。
为促进ZEV机制更好发挥用途，CARB已经在筹备并准备公布面向2035年的、新的政策工具。在适用情形下，2035年目标是实现100%ZEV转型。
我国的情况和之虽不尽相同，但亦有相通之处。整体上看，新能源汽车积分目标已经十分滞后，但公司间的新能源汽车产销比例存在巨大差异，至少从近几年的情况来看，主流合资公司想要通过自身出售新能源汽车来满足现有的积分目标，难度已经很大。2021年被媒体普遍称为新能源汽车的"市场化元年"，在多种因素的综合用途下，新能源乘用车渗透率不断走高，而"双积分政策"作为强制政策工具，未来将设定怎么样的合规目标？将以何种方式来实现管理？和此同时，随着新能源汽车体量的不断新增，何时及以何种方式将电力上游温室气体排放纳入"双积分政策"？这些都值得相关部门思考。
（本文作者：秦兰芝系能源和交通创新中心项目经理；安锋系能源和交通创新中心执行主任）
