特斯拉“开放”让锂电业虚热

从上周五起，新能源车板块行情再启，特别是与特斯拉概念相关的整车、锂电池、充电桩等个股纷纷走强。当日，万向钱潮、西部资源、江苏国泰等多只相关个股涨停，比亚迪、万丰奥威等个股涨幅超5%。昨日，万向钱潮、西部资源等涨幅仍超5%。投资人士认为，特斯拉开放专利等消息带动了板块的上涨，特别是对锂电池行业利好明显。未来行情是否持续，或与行业进一步利好消息密切相关。

利好频出

上周四，特斯拉CEO埃隆马斯克宣布，特斯拉将开放手上全部专利，此举引起行业震动。记者梳理近期新闻发现，近期关于新能源汽车方面的利好消息频出，特斯拉在北京望京SOHO将建充电桩。同时，还与国家电网合作推出“目的地充电”等政策。昨日又有消息称，国家将建新能源汽车统一目录。

对于特斯拉开放专利的消息，资深汽车行业分析师张志勇指出，特斯拉在电池管理技术上有独到之处，开放相关专利之后，对于整个新能源汽车行业的技术进步都有推动作用。

“多项利好消息先后释放，刺激了新能源汽车板块。”中卓投资总裁莫小城告诉记者。万向钱潮母公司收购菲斯克之后，炒作菲斯克注入万向钱潮的游资就十分活跃，近期除了上述利好消息之外，估计有部分游资仍是冲着菲斯克注入的可能性进行炒作。昨日万向钱潮成交量近15亿元，新能源板块其余个股成交量均在5亿元以下。“万向钱潮的市值较比亚迪之类相对小一些，估计部分炒家也觉得有炒作空间。”莫小城表示。

锂电池股有望爆发

张志勇表示，国内多数与新能源汽车电池生产有关的锂电池企业，都将在特斯拉开放专利后有所受益，“至少可以借鉴、参考特斯拉一些技术。”

莫小城也向记者分析，未来板块内最有可能爆发的将是电池和充电桩类个股，不过，充电桩类个股市值都较大，电池类个股市值相对小，炒作空间可能更大。“未来那些业务集中在电池领域的个股，最可能爆发。”

莫小城提醒称，锂电池类企业虽然爆发力强，但大多数业绩尚不明显，遇到回调行情股价弹性也比较大。如果从稳健角度考虑，可以选择部分业绩已经较好的个股。

特斯拉的“小九九”

近日，特斯拉宣布允许其他制造商应用其知识产权。更具体讲，ElonMusk（特斯拉CEO）表示，任何“本着善意”使用特斯拉专利的厂商都不会被提起诉讼。而这次开源分享，将包括特斯拉现有全部专利。

被划归高科技企业的特斯拉，放弃专利就是“自寻死路”吗？资本市场投资者似乎并没有这么认为，在消息公告当日，特斯拉股价小幅下跌不到1%。反映出投资者认为这对特斯拉的核心价值影响不大。

对于特斯拉的开放，国外有的媒体认为其是寄希望与其他汽车厂商在享受特斯拉专利的同时，也对特斯拉开放一部分专利，以提高特斯拉产品的用户体验。这种一向情愿的想法，看起来似乎有道理，先伸出橄榄枝，再等待对方善意的回应。但其实这种可能性极小，也极其幼稚。在汽车市场，竞争已经非常充分，甚至可以说是白热化。如果有哪家公司，罔顾股东利益，做出所谓“礼貌”的回应，向特斯拉或向所有厂商免费提供一些专利的话，相信董事会将对该公司高管发难。

对特斯拉意图的判断还是得基于数据分析。特斯拉汽车第一季度ModelS电动汽车的产量为7535量，销售量为6457辆。而且，基于ElonMusk周产能从400量翻番到800量的预测，特斯拉年产能将会在年底到达约4万辆的水平。

2014年2月26日，特斯拉曾经宣布将建设一个电池厂，该项目预计到2020年年产量能供应50万辆电动车。值得留意的是，特斯拉目前自身是不生产电池的，其models车型电池来自松下。而特斯拉与松下合作建立的超级电池工厂，未来将能够降低models及其他特斯拉未来车型的电池成本。但这中间有个问题，在2020年，特斯拉能将产能提升到50万辆吗？这需要在未来5年，年化复合增长率达65%。即便是特斯拉这样以超预期闻名的公司，要实现这个目标可以说是极具野心的。更严重的是，如果汽车产量达不到电池厂的电池产量要求，那么投入50亿美元巨资的超级电池厂将成为压死特斯拉的稻草，并且无论其旗下车型多么受欢迎都无法改变这一情况。

这样算下来，特斯拉的“小九九”就很清楚了。一方面，ElonMusk对特斯拉的创新能力足够自信，他曾表示“重要的是创新的速度”，特斯拉放开专利不会显著降低其在电动车领域的领先地位。另一方面，对其他厂商而言，特斯拉最值得借鉴的专利就是电池控制技术，而这一技术又是与特斯拉将来生产的电池配套使用的。也就是说，如果特斯拉放开专利，成功提升了电动车的全球市场占比，其生产的大量电池也就有了下家。甚至有可能当其他厂商生产出品质、用户体验都远超出现有特斯拉车型的汽车的时候，特斯拉转而做电动汽车的上游生意，营收来源从销售电动汽车，转化为销售电动汽车电池。

最后，ElonMusk放开专利其实还有第三重目的。提升特斯拉用户充电体验。目前特斯拉尽管超级充电站在互联网世界风生水起，但即便在其大本营美国，充电桩的数量和密度都要低于其他汽车联盟所使用的充电站系统。放开专利之后，与特斯拉使用同一系统的汽车将会多起来，即可以瓦解现有电动汽车标准联盟，又可以借此增加充电桩的数量，为特斯拉汽车用户提供更好的充电体验。

特斯拉的小九九，一箭四雕，其野心一点也不小。不过对电动车技术起步晚，技术相对落后的国内车企来说，提供了一个难得的弯道超车机会。或许一年之内，我们就将能看到使用特斯拉技术的国产电动汽车上路了。