1570家机构顶格申购 国轩高科可转债发行火爆中签率仅0.018%

日前，国轩高科发布的可转债网上发行中签率及网下发行配售结果显示，本次网下发行共收到4903个账户的申购，其中1570家机构顶格申购，最终配售比例为0.0183184340%，发行火爆异常。

对于此次可转债发行申购结果，国轩高科公告称，国轩高科公开发行18.5亿元可转换公司债券（以下简称“国轩转债”），原股东优先配售和网上申购已于2019年12月17日（T日）结束，网下申购已于2019年12月16日（T-1日）结束。原股东优先配售国轩转债总计为10.31亿元，占本次发行总量的55.75%。其中，因发行可交换债券等原因导致无法通过交易所系统配售的原股东通过网下认购优先配售3.29亿元，即329.09万张；原股东网上优先配售7.02亿元，即702.31万张。

本次发行最终确定的网上向社会公众投资者发行的国轩转债总计为2.91亿元，占本次发行总量的15.75%，网上中签率为0.0183184434%。本次发行最终向网下申购机构投资者配售的国轩转债总计约为527.24万张，共计5.27亿元，占本次发行总量的28.50%，配售比例为0.0183184340%。

业内分析认为，对于大资金和中长线投资者来讲，可转债是一种进可攻退可守的投资标的。数据统计显示，今年以来可转债发行及申购受到资本市场和投资者追捧，从发行情况来看，截至12月18日，共发行109只可转债，较2018年全年增长62.69%；募资金额合计2559.34亿元，较2018年全年增长225%。

中国银河证券研究院分析师认为，国轩高科此次可转债发行完成后，将有助于降低财务杠杆，优化资本结构。随着公司产能持续增加及磷酸铁锂市场回暖，预计公司业绩或将加速释放。

根据国际能源署预测，到2050年纯电动汽车和插电式混合动力车将成为市场主导，随之而来的将是动力电池配套需求的巨大市场空间，新能源市场依然空间巨大。当下生存竞争日益惨烈，未来前景又充满吸引力，于是，竞争进一步加剧，各企业摩拳擦掌，抢占市场的决心更加坚定。

据动力电池应用分会研究部统计数据显示，11月份，国轩高科装机量在时隔2个月后，排名重回前三，跃居第二，环比增长185.29%，在排名前三的动力电池企业中增幅最大。国轩高科方面称，此次发行可转债，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于动力锂电池产业化项目，即国轩南京年产15GWh动力电池系统生产线及配套建设项目（一期5GWh）和庐江国轩新能源年产2GWh动力锂电池产业化项目，以及补充流动资金。新增产能正是顺应当前行业发展趋势，也符合国家能源结构调整战略。